TIGER 미국S&P500 분배금, 세금 및 핵심 내용 알아보기.

안녕하세요? 오늘은 TIGER 미국S&P500 에 대해서 자세히 알아보겠습니다. 유사한 다른 ETF 및 ETN 상품과도 비교해보고, TIGER 미국S&P500 투자시 얻을 수 있는 분배금, 세금 및 다양한 투자 유의사항도 확인해 보겠습니다.


TIGER 미국S&P500관련 본 글의 목차.

하나, TIGER 미국S&P500과 유사한 ETF, ETN은 무엇이며, 어떤 투자상품이 가장 좋은지.
둘, TIGER 미국S&P500 분배금 및 세금현황은 어떠하며, 절세방안은 무엇인지.
셋, TIGER 미국S&P500 투자시 꼭 알아야 하는 유의사항은 무엇인지.


하나, TIGER 미국S&P500과 유사한 ETF, ETN은 무엇이며, 어떤 투자상품이 가장 좋은지.


TIGER 미국S&P500 투자시 유사한 상품과 꼼꼼하게 비교하다보면 가장 적합한 투자상품이 무엇인지, 혹은 더 좋은 상품은 있는지 확인해 볼 수 있습니다.

TIGER 미국S&P500 와 동일한 기초지수를 추종하면서도 운영사에 지급해야하는 수수료인 총보수가 더 저렴하거나 또는 훨씬 비싼 상품도 있을 수 있습니다.

또는, TIGER 미국S&P500 대비 총보수는 저렴하지만, TIGER 미국S&P500 과 비교시 거래량이 충분하지않아 매수 매도가 어렵거나, 거래시 매수호가와 매도호가 차이로 인해 의외의 거래 손실이 발생할 수도 있는 상품도 있습니다.

그렇기에 우리는 TIGER 미국S&P500 를 거래하기 전에 유사한 상품들의 비용과 장단점을 비교하여 TIGER 미국S&P500 보다 더 낳은 대안은 없는지 확실이 알아봐야 합니다.

표1. TIGER 미국S&P500 ETF와 유사한 ETF/ETN 목록.

TIGER 미국S&P500 ETF와 유사한 ETF/ETN 목록.

TIGER 미국S&P500 ETF 와 같이 미국 S&P 500에 투자하는 ETF 나 ETN 은 20가지가 훌쩍 넘습니다.

1배를 추종하는 상품만해도 그렇다는 것이고요, 레버리지나 인버스 또는 곱버스까지 찾아보면 S&P 500에 투자하는 국내상장 ETF 는 일일이 찾아보기 어려울 만큼 많을 것입니다.


국내에 상장된 S&P 500 ETF 를 보면, 우리가 알고 있는 S&P 500 그대로 추종하는 ETF 가 주류이면서, 추가적으로 분배금을 지급하지 않고 자동으로 재투자하는 TR (Total Return) 방식의 ETF 로 나누어 볼 수 있습니다.

여기에 추가적으로 S&P500 현물지수가 아닌 선물지수 (Futures) 를 추종하는 S&P 500 ETF 도 있으며, 이러한 선물지수도 Total Return 방식으로 설계된 것도 있습니다.

그럼, 이렇게 다양한 ETF 중에서 TIGER 미국S&P500 ETF 는 과연 투자 할 만한 ETF 일까요?

이제부터 자세하게 알아보겠습니다.


표2. TIGER 미국S&P500 ETF 를 비롯한 S&P 500 ETF/ETN 의 시가총액, 평균거래대금 및 총보수.

 TIGER 미국S&P500 ETF 를 비롯한 S&P 500 ETF/ETN 의 시가총액, 평균거래대금 및 총보수.


” TIGER 미국S&P500 은 시가총액 및 평균거래대금 측면에서 S&P 500 ETF/ETN 중 압도적인 1위 상품으로 대규모, 단기 매매에 적합합니다.”


ETF 나 ETN 투자시 시가총액이나 평균거래대금은 생각보다 중요할 수 있습니다.

특히, 단기로 매매가 잦을 경우이거나, 투자금액이 많을 경우 그렇습니다.

ETF 의 경우 유동성공급자(LP)가 따로 있어, 거래가 잘 되도록 매수호가와 매도호가의 차이를 메꾸어주는 역할을 합니다.

하지만, 유동성공급자가 항상 일을 똑바로 잘 하는 것은 아니며, 유동성공급을 한다고 하더라도 일정수준의 매도/매수호가간의 차이가 발생하는 경우가 비일비재합니다.

이런 상황에서 거래가 풍부하지 않은 ETF 나 ETN 에 투자할 경우에는, 급하게 사는 과정에서 좀 더 비싸게 사게될 수 있습니다.

반대로, 급하게 파는 과정에서는 매수물량이 충분하지 않거나 매수가격이 매도가격보다 훨씬 더 아래에 있어 손해를 보고 매도하게 될 수도 있습니다.

그렇기에 투자금액이 많을 수록, 그리고 잦은 매매를 할 수록 시가총액이 크고 평균거래대금이 풍부한 ETF 나 ETN 을 선정하는 것이 필요합니다.

다만, 장기투자를 하면서 매수, 매도시 급하게 하지 않고 원하는 가격이 올 때까지 충분히 기다릴 수 있는 여유가 있다면, 시가총액 및 평균거래대금의 중요도는 떨어집니다.

이러한 측면에서 시가총액 3조원이 넘고, 3개월 기준 일평균 거래대금이 292억원에 달하는 TIGER 미국S&P500 은 매매가 잦은 단기투자자에게 매우 적합한 상품입니다.


“하지만, 수수료 측면에서 TIGER 미국S&P500 ETF 보다 장기투자에 적합한 ETF 는 따로 있습니다.”


TIGER 미국S&P500 의 연간 수수료인 총보수는 0.07%입니다.

1년 비용이 0.07%라고 하니 별 것 아니라고 생각할 수 있지만, 10년간 장기투자를 가정하면 0.7%의 수수료가 발생합니다.

또한, 수수료로 인한 복리효과까지 감안하면 거의 1%에 가까운 비용이 발생한다고 볼 수 있습니다.

하지만, TIGER 미국S&P500 과 거의 똑같은 KBSTAR 미국S&P500 ETF 의 경우 총보수는 0.021%로서 0.05% 더 수수료가 저렴합니다.

10년 투자시 0.5%의 투자수익 차이를 발생시킬 수 있는 수수료차이입니다.

1억을 10년간 투자한다고 생각한다면 매년 5만원씩 50만원의 비용차이가 발생합니다.

큰 금액은 아닐 수 있지만, 굳이 불필요하게 더 비싼 수수료를 내야할 필요가 있을까요?

더구나, ETN 이긴 하지만 삼성 S&P500 ETN 의 경우 수수료를 아예 받지 않습니다.

또한, TR (Total Return) 방식이긴 하지만 KODEX 미국S&P500TR 의 경우 총보수가 0.009% (0.09% 아닙니다. 0.009%입니다.) 로서 거의 없는 것이나 마찬가지입니다.

그렇기에 중장기 이상 길게 투자하실 분들이라면 TIGER 미국S&P500 ETF 보다는 다른 S&P500 ETF 를 찾아보시는 것이 적절할 것 같습니다.


“실제 수익률 측면에서도 TIGER 미국S&P500 ETF 보다 높은 ETF 나 ETN 이 존재합니다.”


표3. TIGER 미국S&P500 ETF 를 비롯한 S&P 500 ETF/ETN 의 3개월, 6개월 수익률 현황 (2024년 4월30일 기준).

TIGER 미국S&P500 ETF 를 비롯한 S&P 500 ETF/ETN 의 3개월, 6개월 수익률 현황.

실제 각 S&P 500 기반의 상품들의 수익률을 비교해보면 TIGER 미국S&P500 ETF 보다 수익률이 저렴한 KBSTAR 미국S&P500 ETF 가 수익률이 더 높음을 알 수 있습니다.

ETF나 ETN 뒤에 (H)가 붙은 환헤지형 상품을 제외하면 TIGER 미국S&P500 보다 수익률이 더 높은 상품들의 비중이 상당히 높습니다.

참고로 TIGER 미국S&P500 은 환노출형 상품으로 달러가치 상승시 수익률이 더 높아지고, 달러가치 하락시에는 환헤지형 상품보다 수익률이 더 떨어지는 측면이 있습니다.

환헷지형 상품은 달러가치가 앞으로 약화될 것으로 보는 경우이거나, 환율변동을 신경쓰기 싫은 투자자에게 적합합니다.

하지만, 국내 투자자의 경우 특히 미국시장에 투자할 때는 보통은 환헤지를 하지 않고 달러가치 기반의 상품을 매수하는 것이 기본입니다.

왜냐면, 우리는 대부분의 자산이 원화로 되어있기 때문에 일정비중으로 달러자산을 사는 것이 자산배분 측면에서 유리하기때문입니다.


참고로 TIMEFOLIO 미국S&P500액티브 ETF 의 경우 TIGER 미국S&P500 ETF 가 6개월간 24.26%의 수익률을 올릴 동안, 무려 41.19%의 수익률을 올렸습니다.

액티브 ETF 로서 단순히 S&P500을 기계적으로 추종하기보다는 초과수익을 위한 투자전략을 실행하고, 그 전략이 먹혔기때문에 수익률이 좋아진 것입니다.

다만, 액티브 ETF 가 장기적으로도 기계적으로 지수를 추종하는 ETF 보다 수익률이 좋을 것인지는 대답하기 상당히 어려운 주제입니다.

TIMEFOLIO 미국S&P500액티브 ETF 에 대해서는 추후 자세하게 한번 분석해 보도록 하겠습니다.


둘, TIGER 미국S&P500 분배금 및 세금현황은 어떠하며, 절세방안은 무엇인지.


표4. TIGER 미국S&P500 ETF 분배금 지급현황.

TIGER 미국S&P500 ETF 분배금 지급현황.

TIGER 미국S&P500 ETF 는 매 분기 비교적 일정한 분배금을 지급하고 있는 것을 알 수 있습니다.

이 글을 쓰는 시점을 기준으로 최근 1년간의 분배금을 살펴보면 2023년 8월2일 55원지급, 2023년 11월2일 50원지급, 2024년 2월2일 70원지급, 2024년 5월3일 55원을 지급한 것을 알 수 있습니다.

현 시점의 TIGER 미국S&P500 주가가 17,910원인 것을 고려해보면 1년간의 분배금 수익률은 약 1.28%입니다.

분배금 수익률이 아주 높다고 볼 수는 없지만, 꾸준히 성장해온 미국 대표 주식에 투자하면서 부가적으로 연간 1.28%의 분배금 수익을 거둘 수 있다는 것은 나름 의미 있는 수익으로 볼 수 있습니다.

물론, 배당수익률에 초점을 두고 투자를 하시는 분들에게는 부족한 분배금 수익률이긴 합니다.

“TIGER 미국S&P500 ETF 는 매매차익 및 분배금에 대해 15.4%의 배당소득세를 부담함과 동시에, 수익 2천만원 초과시 금융소득종합과세 대상자가 될 수 있습니다.”

TIGER 미국S&P500은 지급 받은 분배금에 대해서는 배당소득세 15.4%를 부담해야 합니다.

국세가 14%, 지방소득세가 1.4%로서 합쳐서 15.4%입니다.

아울러, 국내상장된 해외주식형 ETF 는 매매차익에 대해서도 15.4%의 배당소득세를 부담합니다.

또한, 2천만원 이상의 분배금 소득과 매매차익이 발생하면 금융소득종합과세 대상자가 됩니다.

한 종목에서의 소득이 아니라 다른 금융상품의 이자, 분배금 및 다른 국내상장 해외주식형 ETF 등에서 발생하는 소득의 총 합이 2천만원이 넘으면 금융소득종합과세 대상자가 되는 것입니다.

다른 소득이 별로 없으신 분들은 큰 걱정이 아니겠으나, 기본적으로 세율이 높은 고소득자의 경우에는 금융소득종합과세 대상자가 되는 순간 부담하는 세금이 크게 증가합니다.

그렇기에 우리는 적절한 절세 방법은 없을지 알아봐야 하겠습니다.

“금융소득종합과세가 걱정이 되는 분들은 차라리 해외상장 ETF 를 매수하시는 것도 방법입니다.”


해외주식시장에 상장된 해외주식의 경우 연간 총 수익이 250만원 이내일 경우 세금이 면제되며, 250만원을 초과하는 경우 초과분에 대해 해외주식 양도소득세 22% (국세 20% + 지방소득세 2%) 를 적용 받게 됩니다.

국내 상장 S&P 500 ETF 에 적용되는 세율 15.4%비해 6.6%p 더 높은 세율을 부담해야 하는 것입니다.

하지만 해외주식 양도소득세는 금융소득종합과세 대상 소득에 포함되지 않기 때문에 고소득자의 경우 아무리 많은 수익을 올리더라도 22%의 단일 세율만 부담하면 되는 장점이 있습니다.

그렇기에 대규모 자금을 투자하고, 금융소득종합과세가 걱정되는 분들의 경우에는 해외상장 S&P 500 ETF 를 구매하시는 것이 좋은 대안이 될 수 있습니다.


“ISA 계좌를 활용하는 것도 좋은 절세 수단입니다.”


적어도 아직까지는 매매차익에 대해 면세가 되는 국내주식 또는 국내주식형 ETF 의 경우에는 굳이 ISA 계좌로 투자할 필요성이 낮습니다.

하지만, 15.4%의 배당소득세 및 금융소득종합과세 대상이 되는 해외주식형 ETF 의 경우에는 ISA 나 연금저축펀드와 같은 절세계좌를 활용하면 세금을 크게 절감 할 수 있습니다.

ISA 계좌의 경우 만기 전 까지 세금이 부과되지 않고 이연되기때문에, 이연 되는 세금 만큼 ISA 계좌 안에서 지속적으로 재투자하여 복리효과를 극대화 할 수 있습니다.

또한, ISA 계좌안에서 수익난 것과 손실난 것을 합산한 최종 수익을 기준으로 과세하기때문에 (손익통산 이라고 부릅니다) 과세대상 수익 자체가 크게 줄어들 수 있습니다.

또한 일반형은 200만원, 서민형은 400만원의 수익에 대해 비과세 될 뿐만 아니라, 비과세 금액을 초과한 최종 수익에 대해서는 계좌만기시에 9.9%의 낮은 세율을 적용받습니다.

또한, 아무리 많은 소득을 올리더라도 금융소득종합과세 되지 않고 딱 9.9%만 부담하면 되기때문에 세금 측면에서 절대적으로 유리합니다.

그렇기에 TIGER 미국S&P500 ETF 와 같이 국내상장된 해외주식형 ETF 의 경우 ISA 계좌를 통한 매매를 적극 추천드립니다.

“TIGER 미국S&P500 ETF 투자시 연금저축계좌를 활용하여 절세하는 방법도 있습니다.”


아시다시피 연금저축계좌의 경우 납입액에 대한 세액공제 효과도 있지만, 계좌안에서 손익통산 및 세금이연 효과가 강력합니다.

연간 최대 1800만원씩 계좌에 넣을 수 있기에 몇 년 모이면 상당한 금액이 됩니다.

연금저축계좌의 경우 중도 해지시에는 세액공제 받은 것에 약간의 패널티를 부여하여 과세대상금액 (세액공제 받은 금액과 계좌 내에서 발생한 수익) 에 대해 16.5%의 기타소득세가 부과됩니다.

이렇게 해지시 발생하는 기타소득세 16.5%는 일반적인 배당소득세 15.4%에 비해서 약간 많다고 생각할 수 있습니다.

하지만, 손익통산 후 최종적인 수익에 대해서만 부과되는 세금이라는 점과 금융소득종합과세가 적용되지 않는 다는 측면에서 큰 장점이 있습니다.

또한 언제든 해지 및 일부 인출할 수 있기에 위와 같은 연금저축계좌의 장점을 생각해보면 금융소득종합과세를 회피하기 위한 용도로 매우 유용하게 활용할 수 있습니다.

물론, 연금저축계좌는 장기적인 투자를 통해 노후자산을 마련하는 용도로 사용하는 것이 취지에 맞겠습니다.

하지만, 투자자의 상황에 따라 연금저축계좌의 장점을 활용하여 단기적인 투자용도로도 충분히 활용가능하다는 점 또한 참조하시면 도움이 되실 것 같습니다.


셋, TIGER 미국S&P500 투자시 꼭 알아야 하는 유의사항은 무엇인지.


앞서 잠깐 말씀드렸습니다만 TIGER 미국 S&P500 은 환헷지를 하지 않은 상품입니다.

그렇기에 미국 S&P 지수는 상승하더라도 원달러 환율이 불리하게 작용하면 (즉, 원화대비 달러가치가 떨어지면) 한국 투자자 입장에서는 손실을 볼 수도 있습니다.

그렇기에 달러화가 일시적으로 고평가 되는 구간에 있다고 판단되는 경우에는 앞서 살펴본 S&P 500 기반의 ETF 리스트에서 환헷지 상품을 찾아 투자하는 것도 방법입니다.

물론, 장기적으로 매수시점을 분할하여 매수하는 경우 에는 환율이 큰 영향을 미치지 않을 것이기에 장기 분할 매수를 하시는 분들은 환율에 큰 신경을 쓰실 필요는 없습니다.

또한, 환헷지 기능이 추가된 ETF 나 ETN 은 환헷지 관련 비용이 꾸준히 누적되기 때문에 장기투자하기에도 부담이 되는 측면이 있습니다.

여하튼, 해외 주식에 대해 투자할 경우 환율변동은 숙명적으로 부담해야 하는 부분이기에 환율 상황도 확인하면서 환헷지를 할 것인지 또는 하지 않을 것인지 잘 선택하는 것이 필요합니다.


이상, TIGER 미국S&P500 ETF 에 대해 다른 상품들과 비교해보면서 다양한 측면에서 살펴보았습니다.

최근 매일경제 기사를 보다보니 최근에 개인투자자가 가장 많이 순매수한 ETF 는 TIGER 미국S&P500 ETF 인 것으로 조사되었습니다.

그 만큼 본 ETF 가 투자자들에게 인지도가 높고 신뢰를 받고 있다는 것을 알 수 있습니다.

또한, 해외주식형 ETF 에서 미래에셋의 강력한 마케팅파워가 여러 자산운용사의 도전에도 불구하고 여전히 유효하다는 증거이기도 합니다.

이미지 출처: 매일경제 기사(https://www.mk.co.kr/news/stock/11013548).


다만, 한 가지 안타까운 것은 국내투자를 외면하고 해외투자에 집중하는 투자자 또한 증가하고 있는 추세인데요, 국내투자 여건 또한 미국과 같이 성숙되고 개선되기를 간절히 바라는 바입니다.

아울러, 최근 금리기반의 안정적인 투자가 급속히 확산되고 있는데요, 현금자산을 안정적으로 잘 운용하고 싶으신 분들은 아래 글 또한 참조하시면 도움이 되실 것 같습니다.